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【每日股市早知道】2017年9月4日周一股市资讯参考

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每日股市早知道

 

·资讯导读·

 

       ○供需改善叠加环保升级锗价有望走出底部

       ○龙头企业大幅上调感光油墨价格PCB产业链高景气持续

       ○饲用氨基酸价格飙涨部分品种月涨幅近40%

       ○超图软件:不动产业务发展前景广阔

      

·主编视角·

 

       A股金九行情值得期待

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       沪指周五放量明显并创出本轮行情新高,午后出现回落走势,当周沪指上涨1.07%,报收3367点;

       创业板表现相对强势,当周上涨2.89%,报收1865点。从技术上看,目前行情正处于突破后的最为关键的有效性确认期,短期市场将围绕3350点附近震荡整固,如果市场一旦确认3300点有效突破,将有更多资金入场。另外,近日银行、保险、券商等权重板块在带领沪指站上3300点后,出现了回调,它们可以随时稳定市场,这意味着沪指即使调整,幅度也应该不会太大。近日人民币汇率持续走强,人民币兑美元6.6关口,创20166月来新高。这表明国际国际资金开始流入中国市场,或许是国际投资机构正在为A股指数于明年正式加入国际指数做准备。在中国联通发布混改方案之后,国企混改进入攻坚阶段。党的十九大将于1018日召开,9月将是营造良好氛围的关键时期,因此,在政策面来说这个时候吹暖风的概率较大,这对于投资者来说,是一个更大的投资时间窗口。

      

·今日头条·

 

       ○供需改善叠加环保升级锗价有望走出底部

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       据媒体报道,受环保监管限制,部分锗企以及原料供应企业面临限停产或环保拆迁,导致部分冶炼企业退出生产。产能的压缩加剧了锗供应阶段性紧张,业内预计2017年全年中国原生锗产量增幅将从低于7.5%降至低于1.5%。需求方面逐步向好,下游光纤四氯化锗、锗晶片等企业已高负荷生产,产品出货量均不同程度增加,对锗的需求支撑明显。此外云南锗业30/年光纤四氯化锗的投产将带来锗消费直观增加,业内预计2017年中国锗消费增加超过10%

       截止91日,国内区熔锗锭价格报8100-8500/千克;

       二氧化锗价格报5700-6100/千克。综合来看,当前锗产品价格仍然低于生产成本。据中国有色金属工业协会监测,由于锗较其他金属依然处于低位,近期市场关注度开始提升,价格向上修复预期增强。随着后市锗产品供需关系的逐渐好转,锗产品价格有望走出底部,产业链龙头公司业绩有望得到修复。

       云南锗业( 002428 )是国内锗产业链最完整、锗金属保有储量最大、产销量最大的锗系列产品生产商和供应商。

       驰宏锌锗( 600497 )公司锗产品产量和质量居中国首位,是中国最大的锗生产出口基地,锗产量约占世界产量10%

      

·投资聚焦·

 

       ○龙头企业大幅上调感光油墨价格PCB产业链高景气持续

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       据媒体消息,国内PCB感光油墨龙头企业容大感光近日发出涨价通知称,从201791日起对所有产品价格调整:液态感光阻焊油墨价格上调10%,液态感光线路油墨价格上调10%,普通的稀释剂价格上调至22/L以上。与容大感光一起涨价的还有肇庆粤阳电子科技有限公司、鑫正化工有限公司、三求光固材料股份有限公司、珠海巨利新电子材料有限公司、苏州永昌富电子材料有限公司等多家企业,PCB感光油墨涨幅普遍在10%-15%之间。

       覆铜板大厂建滔多次涨价后,上下游供应链也全面跟进。容大感光一纸涨价通知,宣告了PCB线路板油墨涨价开始。业内表示,因近期原料价格暴涨,尤其是溶剂价格大涨使得感光油墨成本上升,企业迫于成本压力跟随提价。作为电子产品之母,PCB应用渗透于电子产业的各个终端领域。目前PCB行业进入旺季,包括新能源车、手机等在内的多个行业对于PCB的需求量实现两位数的增长速度,也支撑了PCB产业链相关公司提价。

       容大感光( 300576 )感光油墨年产能为8000吨左右,在国内感光线路和阻焊油墨市场分别占25%10%的份额。

       广信材料( 300537 )主营PCB感光阻焊油墨,产能6500吨,占据国内市场份额10%左右。

      

       ○饲用氨基酸价格飙涨部分品种月涨幅近40%

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       据中国饲料信息网数据,9x1日,梅花生物、金玉米等氨基酸生产企业集体上调出厂价,98%赖氨酸报价达到9.2-9.5/千克,单次涨幅2%-5%,近一个月涨幅近10%。苏氨酸涨幅更大,8月初以来,梅花生物已连续5次上调出厂价,从9.8/千克涨至13.5/千克,单月涨幅38%。目前,阜丰、梅花苏氨酸报价已创出两年多新高。从市场情况看,环保因素对供给形成影响,生产厂家挺价,下游购销活跃。

       业内认为,氨基酸主要用于饲料生产,目前正值下游旺季,行业需求将持续提升。从供给看,内蒙古、宁夏等氨基酸生产大省均开始实施排污许可证制度,中小产能开工受限成为常态化。从历史价格看,苏氨酸价格曾在201411月达到31/千克,赖氨酸曾在20117月达到20/千克,目前价格均处于周期底部,上涨空间较大。

       梅花生物( 600873 )是国内氨基酸行业龙头,苏氨酸产能22万吨,占国内市场份额约65%。赖氨酸产能33万吨,占国内市场份额约55%。产品量价齐升有助公司下半年业绩超预期;

       阜丰集团(0546.HK,港股通)苏氨酸产能目前达12.6万吨,今年下半年计划释放20万吨新产能。

      

·独家参考·

 

       ○超图软件:不动产业务发展前景广阔

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       我们获悉,超图软件( 300036 )近年来加大市场开拓力度,不动产业务迎来建设高峰期。去年是不动产登记制度的“落地”年,公司充分抓住重大机遇,完成对南京国图和北京安图的收购,完善公司不动产登记业务平台战略,参与到了800多个县市地区的发证项目,成功领先市场份额。公司依托去年建立的市场领先优势,在持续服务发证阶段获取客户基础上,不断开发新客户及新业务。随着未来房产土地等资产类的登记逐步完成,国家将推进自然资源类型的不动产登记,公司在不动产登记市场仍然有巨大市场空间。除不动产登记业务外,公司在还迎来了包括农村建设用地调查项目、自然资源确权登记项目试点启动、第三次全国土地调查项目国家级试点启动在内的重大机遇,有望对公司未来业绩产生积极影响。

      

       ○利民股份:内生外延增长明确

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       我们获悉,利民股份( 002734 )通过内生和外延发展,在杀菌剂市场竞争优势得到进一步提升。公司是国内农药杀菌剂细分领域龙头企业。2016年公司完成定增发行,其扩产原药产品与现有销售渠道契合度高,其中丙森锌、威百亩产品已于去年年底投产,建设中的苯醚甲环唑为公司经营多年的优势产品,嘧菌酯产品市场则处于快速发展阶段。今年上半年,公司先后收购了河北双吉和山东达民股权,其主导代森类产品市场竞争市场份额进一步提高,原料供应得以保障。此外,参股公司拥有完整百菌清产业链,受益于产品价格回暖,为公司业绩带来增量。

      

·财经要闻·

 

       ○商务部:金砖峰会有望取得八项重要经贸成果,涉电商、投资合作等多个领域。

       ○专家研判秋冬季天气形势不乐观,环保部推四措施力战污染。

       ○河北强化党政领导干部生态环境和资源保护责任,将实行终身追责。

      

·公告淘金·

 

       卫星石化002648 )拟投建年产400万吨烯烃综合利用产业园,投资额超300亿元。

       鸿路钢构( 002541 )签订2.46亿元重大合同,占2016年主营业务收入的7.89%

      

·热点数据·

 

       35只跌破定增价的个股中报业绩大增

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       统计显示,近一年以来已实施完成定向增发的上市公司共473家,其中股价跌破定增发行价的有195家,占比约41.23%。这195家公司中,主板61家,中小板74家,创业板60家。

       跌破增发价格的195股中,有135股上半年业绩同比增长,同比翻番的有35股。其中江苏吴中、创业软件、力源信息增幅较大,分别为1563.82%1155.93%597.24%。从估值来看,上半年业绩同比增长的定增破发股中有30只动态市盈率低于30倍,其中9只市盈率更是在20倍以下。市盈率最低的王府井,仅12.34倍。

      

·资金风向·

 

       ○市场继续震荡资金买入西山煤电

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       周五,沪指早盘在周期股的带领下上冲,午后沪指在银行、保险股的拖累下,涨幅收窄。创业板指表现得较为强势。截至收盘,两市共计成交6409亿元,较上个交易日增加950亿元;

       主力合计净流出118亿元。沪指涨0.19%3367点,深成指涨0.59%10881点,创业板指涨0.86%1865点。盘面上,煤炭、钢铁、软件服务设备等板块涨幅居前,银行、保险、建筑跌幅居前。

       龙虎榜上,营业部资金净买入前三是西山煤电、韶钢松山、凌钢股份,金额分别达2.01亿元、1.99亿元、1.62亿元。

 

      

每日股市早知道

 

  ·今日导读·

 

       >监管风暴力度空前环保设备或集中放量

       >减煤攻坚行动打响燃气及气炉市场打开

       >有色行业去产能电解铝价格仍有望上行

       >消费电子旺季来临元器件供需吃紧加剧

       >苹果肯德基刷脸支付千亿市场蓝海开启

      

·资讯视点·

 

       编者按:91日,秋冬季大气污染综合治理攻坚战正式打响,京津冀大气污染“传输通道”上的“2+26”座城市也首次列出了各自的任务、措施清单。在一轮又一轮环保督查的基础上,今年秋冬季的环保风暴将更加猛烈。

      

       监管风暴力度空前环保设备或集中放量

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       831日,环保部开座谈会,贯彻落实《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》及六个配套方案。次日,环保部召开专题发布会,宣布攻坚战启动。攻坚主要目标是在全面完成《大气十条》考核指标的基础上,自今年10月至明年3月,京津冀大气污染传输通道城市(2+26PM2.5 平均浓度同比下降15%以上,重污染天数同比下降15%以上,并将目标分解到各个城市。

       点评:2017年是“大气十条”的收官之年,面对终考压力,环保部对京津冀及周边地区下重拳突击整治,今年布置的减排量接近去年3倍。“1+6组合拳”,是环保部首次制定季节性(非年度)的大气治理方案,并首次开列京津冀治理清单,首次提出量化问责,可见京津冀治霾压力空前。另外,攻坚方案明确提出,今年9月底前要初步完成京津冀及周边地区大气环境管理相关机构组建筹备和试运行。目前京津冀大气管理局正在批复之中,相信会很快下发。

       京津冀及周边大气治理相关标的率先受益,可关注:

       1)环境监测仪器设备行业的前景将愈发广阔,涉及个股如先河环保(300137 )、雪迪龙(002658 );

       2)空气治理类公司将得到政策和资金的有力支持,相关如龙源技术(300105 )、清新环境(002573 )等。

      

       攻坚行动打响燃气及气炉市场打开

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       据悉,攻坚方案第一次对“2+26”个城市量身定制了量化的任务量考核,并且在覆盖市区县以外,还延伸到镇一级。其中煤改清洁能源被重点提及:北京规定,10月底前完成700个平原村的煤改清洁能源,12月底前,将压减煤炭消费量260万吨;天津规定,10月底前对610个村、18.7万户实行清洁能源替代,对218家燃煤设施实施电代煤、气代煤。采暖季前完成钢铁、水泥、平板玻璃、陶瓷、有色、火电、焦化行业的提标改造;石家庄10月底前完成气代煤、电代煤39万户以上;雄安新区10月底前,全区淘汰10蒸吨及以下燃煤锅炉331594蒸吨),全区禁止新建35蒸吨及以下燃煤锅炉。

       可从两方面布局:

       1)煤改气料将显著推升供暖季用气需求,京津冀及周边区域具有垄断优势的相关燃气公司将显著受益,推荐百川能源( 600681 );

       2)不受区域限制的上游气源生产商,下游壁挂炉、锅炉生产商或者清洁能源供应商将长期受益,推荐迪森股份( 300335 )、蓝焰控股( 000968 )等。

      

       重申看好环保涂料发展潜力

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       据悉,近期环保部还将出台多项环保新政,包括设置跨地区环保机构的试点方案和“十三五”挥发性有机污染物综合防治方案等。其中,挥发性有机物(VOCs )是产生臭氧污染的两大主要因素之一。据了解,目前,各部委间已就“十三五”挥发性有机污染物综合防治方案达成一致,下周有望正式印发。

       油漆作为VOCs排放大户,被列为重点整治对象。据了解,北京和雄安制定了严格的行动方案,全面淘汰有机溶剂型涂料生产。目前,在我国涂料总产量中,溶剂型涂料占49%左右,其余为水性、粉末、光固化等环境友好型涂料。与发达国家相比,我国溶剂型涂料比例大,产生的VOCs比例偏高。另外,我国中小型涂料企业数量占据整个行业数量的90%,分布分散,企业集中度低,没有形成一定的规模效应。在环保及成本的双重压力下,中小企业正在加速洗牌,行业龙头企业的优势逐渐显现,行业集中度正在加强。

       上市公司,可关注有优秀的渠道控制力具备成本传导基础,且受益供给出清的环境友好型涂料龙头,如三棵树(603737 )、金力泰(300225 )。

      

·信息追踪·

 

       有色行业去产能电解铝价格仍将上行

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       今年以来,国家大力推进的供给侧改革在煤炭及钢铁领域已取得明显成效,目前去产能重心已转向有色金属行业,此前山东魏桥已被关停268万吨电解铝产能。而随着国家环保督查持续深入,再加上进入供暖季之后,燃煤发电企业生产可能受限,铝价未来一段时间仍有上行压力。据中铝网数据,目前生产一吨电解铝最低成本已高达13900元,下一阶段有望看向18000元。

       从行业基本面来看,目前铝行业供需失衡的局面仍未改善。世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示,2017年上半年,国际原铝市场供应短缺107.4万吨,而2016年全年供应短缺仅为109.7万吨。从需求端来看,上半年,全球原铝需求量为3080万吨,较去年同期增加200.8万吨。而从供给端来看,上半年原铝产量同比仅增加169.2万吨。

       投资标的建议关注中国铝业( 601600 )、南山铝业( 600219 )。

      

·产业观察·

 

       消费电子旺季来临元器件供需吃紧加剧

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       近期智能手机厂商密集公布了新品发布计划:苹果公司宣布将于当地时间912日召开新品发布会;

       911,国产手机厂商小米也将召开发布会,推出新一代小米MIX 2

       首款搭载麒麟970芯片的华为新一代Mate系列产品将于1016日在德国慕尼黑发布。

       三四季度是消费电子传统旺季,市场研究公司Gartner称,今年第二季度全球智能手机销量达到了3.662亿部,较去年同期增长了6.7%。这主要归功于新兴市场上4G 智能手机的需求增长。

       智能手机大量出货将带动主要电子元器件和原材料价格上涨,尤其是 DRAM NAND Flash闪存AMOLED面板等核心零部件供需矛盾突出。在缺货压力之下,下游厂商对上游元器件产能的争夺也已白热化,日前消息称苹果计划出资27亿美元携手贝恩资本收购东芝闪存,以保证元器件供应。预计未来一段时间,消费电子元器件供需紧张的局面仍将持续,上游厂商将持续受益于智能手机市场的火热。而中国作为消费电子大国,元器件国产化的市场前景广阔。目前A股上市公司中:

       紫光国芯( 002049 DRAM存储芯片和内存模组系列产品营收增幅较大,兆易创新( 603986 )将受益于闪存芯片供应偏紧及需求增长带来的持续涨价

      

·行业动态·

 

       苹果肯德基共推刷脸支付千亿市场蓝海开启

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       91日,蚂蚁金服与肯德基宣布共同落地“刷脸支付”。这是刷脸支付从线上走到线下,首次真正落地到场景消费中,也为未来生物识别技术应用到包括金融支付在内的其他领域奠定了基础。

       目前人脸识别的主要商业应用场景包括安防、门禁、新零售以及人证合一等领域,蚂蚁金服的刷脸支付是新零售领域的又一次创新,有望在提升效率上更进一步。此前消息显示,苹果将在912日推出的新款iPhone上使用3D感应通过人脸识别进行解锁和Apple Pay付款以替代现在的指纹识别。而3D的人脸识别在理论安全性上更高于目前的指纹识别。

       高新兴( 300098 )智能分析平台中具有核心自主知识产权的人脸识别智能分析系统,公司人脸识别项目独立进入缉毒、海关领域,利用全网人脸识别系统直线智能布控。

       新开普( 300248 )身份识别业务板块中主要以指纹、人脸识别等技术进行场景化应用,公司选定的人脸识别技术发展方向,主要以人脸识别技术为核心,实现跨平台多识别应用的融合。

      

·热点聚焦·

 

       专业峰会召开在即服务机器人风口将至

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       918-19日,我国服务机器人领域规模最大、规格最高的专业峰会“第三届国际服务机器人产业高峰论坛”将在南京举行。业内专家认为,在需求增长、消费水平提升的双重因素驱动下,服务机器人增速和产业规模都将超过工业机器人,成为拉动机器人行业增长的新动力。

       业内报告显示,近年来在全球机器人市场规模中占比最小的服务机器人增速表现突出。2016-2020年市场年平均增速或达27.9%,高于工业机器人和特种机器人。预计2017年全球机器人市场规模将达到232亿美元。其中,工业机器人147亿美元,服务机器人29亿美元,特种机器人56亿美元。到2020年,全球商用服务机器人在医疗、零售批发、公共事业和交通领域的市场规模将达到170亿美元。

       国内方面,截至2016年底,中国60岁以上人口已达2.3亿人,占总人口的16.7%。随着人口老龄化趋势的加快,养老、医疗、教育等方面出现的巨大的人力需求缺口,为服务机器人市场规模的快速扩大创造了条件。

       高乐股份( 002348 )近期与科大讯飞开展了智能服务机器人技术合作,截至目前该智能服务机器人已具备小批量生产条件;

       慈星股份( 300307 )子公司去年发布一款家庭陪伴型儿童机器人“阿U兔智”,并斩获大额订单

      

·个股看台·

 

       普莱柯:多个大单品逐渐进入收获期

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       普莱柯( 603566 )禽苗明年将全面转好。受益于去年同步上市的新支流三联苗、新支流法四联苗以及小鹅瘟抗体等3个产品,公司禽苗业务上半年实现20%的快速增长,目前新支流三联苗市占率25%,发展势头良好。猪苗方面,多个大品种逐渐进入收获期:猪圆环基因工程亚单位疫苗将于今年9月上市,乐观预计2018年能够达到收入2个亿;

       猪伪狂犬基因缺失灭活疫苗(新毒株)将于2018年上市,乐观预计当年可实现收入1亿元以上。公司储备的系列新产品为技术领先的基因工程疫苗或为填补市场空白的新品种,上市后将带来公司新的快速增长点。

       综上,公司研发进入收获期,招采影响逐步消退,同时公司在市场端变化明显,受益于猪圆环亚单位病毒性颗粒以及伪狂犬疫苗明年带来的增量,预计2018年开始公司业绩将迎来快速增长。

      

       皖新传媒:REITs项目会持续三到五年

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       皖新传媒( 601801 )目前还有600多个优质物业资产在手,且有成熟的运营团队,因此公司有资源、有能力、有需要将REITs项目做三到五年。该项目带来的现金流和利润将用于尤其以教育为核心的业务发展。

       此外,我们了解到,在办学领域,公司表示未来三年内,至少会投资20所学校,未来五年内,投资30所学校,办学规模均以K12教育为主,多数采取轻资产模式。如今,新华发行集团已经孵化5所学校,包括幼儿园、小学和初中,业内预期下一步将装入上市公司,有望完善教育生态圈,进一步强化教育产业链的整合。

 

 

 

每日股市早知道

 

·今日导读·

 

       >锌价创出十年新高矿企业绩有望继续改善

       >山东地炼资产加快整合阿里自建购物中心

       >绵石投资股权转让

      

·资讯聚焦·

 

       ○锌价创出十年新高矿企业绩有望继续改善

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       LME锌期货91日收涨1.55%至每吨3208美元,创2007年以来新高。LME锌库存延续了过去一年以来的持续下降态势,截至8月底为24.4175万吨,较7月减少2.17万吨。此外,LME镍期货当天亦收涨2.88%,创两年多以来新高。

      

       点评:前些年由于锌价低迷,矿业投资回落,国内还有多处小矿山在安全环保行动中被清退。随着全球经济回暖,需求提升,锌市供应已从2016年以来持续趋紧。分析人士认为,锌供应缺口在短期内很难弥补,一是由于新矿山的建成和投产不会一蹴而就,二是在环保压力下,国内新矿山的审批更严、投资成本更高。驰宏锌锗(600497 )、西藏珠峰(600338 )今年上半年业绩大幅增长,主要原因均包括锌产品销售量价齐升。

      

       ○我国明确垄断行业价格监管“路线图”“时间表”

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       《国家发展改革委关于进一步加强垄断行业价格监管的意见》1日发布,围绕电力、天然气、铁路客运、居民供水供气供热等重点领域,明确了近期重点工作。

      

       输配电价格,力争2018年完成跨省跨区专项输电工程和区域电网输电价格改革。天然气管道运输价格,2018年底前各地要建立起输配环节定价办法、成本监审办法,降低偏高输配价格。铁路普通旅客列车运输价格,2017年底完成普通旅客列车运输成本监审工作,提出完善普通旅客列车硬座硬卧票价形成机制的意见。居民供水供气供热价格,制定完善居民供水供气供热成本监审办法、定价办法,力争2020年前实现全覆盖。

 

·资讯精选·

      

       ○截至830日的当周,主要追踪QFII的离岸中国股票基金吸引到的资金量触及73周高位。

      

·产业情报·

 

       ○山东地炼资产加快整合行业集中度有望提升

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       山东省经济和信息化委员会91日下发通知,同意各地炼企业组建山东炼化能源集团,集团由东明石化、清源集团等骨干企业发起成立。据介绍,山东集中了全国近70%的炼化能力,组建炼化能源集团,有助于推动全省地炼企业整合重组转型发展,提升市场集中度。

      

       点评:机构认为,我国地炼扩产潮已近尾声,小产能退出有望加速。另外,全球炼油供需趋于紧张,我国成品油出口快速增长,具备全产业链优势的民营炼化企业,盈利水平有望向好。公司方面,荣盛石化(002493 )、恒逸石化(000703 )、恒力股份(600346 )等均在积极布局石油炼化业务。

      

       ○阿里自建购物中心“猫茂”新技术驱动新零售崛起

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       据联商网报道,阿里正在建设第一家完全属于阿里的购物中心,名字叫做“猫茂”。首家“猫茂”开在阿里巴巴杭州西溪园区,淘宝城三期,总面积4万平米,目前正在装修阶段,预计20184月正式对外营业。“猫茂”将会植入一系列阿里推出的新零售技术。此前天猫曾批量展示了AR天眼、未来试妆镜、虚拟试衣间等一系列技术驱动的新零售产品。知情人士表示,“猫茂”将会让这些技术正式大规模商用。

      

       点评:机构指出,电商巨头开始重视线下,后电商时代,大数据、人工智能等科技将全面渗透零售领域。新技术的应用将从效率、成本、消费者体验等各个环节重塑企业核心竞争力。新零售业态的崛起,一方面将催生出第三方商家技术服务商的需求,另一方面也将重塑整个实体商业的服务体系。信息发展(300469 )打造了针对企业市场的第三方追溯云平台,已与阿里旗下盒马鲜生等新零售核心玩家展开深度合作;汇纳科技(300609 )是线下实体商业数据服务商,全面受益于零售行业数据化浪潮。

      

·公告解读·

 

       ○绵石投资股权转让实控人变更

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       绵石投资( 000609 )实际控制人郑宽及下属企业、其他股东,拟将所持公司合计5330万股(占总股本17.81%),以每股21元,转让给中迪金控。此外,实控人郑宽及股东王瑞将所持公司2105万股股份(占总股本7.03%)所对应的表决权授予中迪金控行使。

      

       完成后,中迪金控在绵石投资拥有表决权的股份数量合计为7435万股,占总股本24.84%,将成为公司控股股东,李勤将成为实际控制人。公司停牌前报收15.03元,4日复牌。

       




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