【2月6日股市操作参考】-万达电影获阿里系入股 影视业务发展前景受认同

鹿城投资参考 2018-05-24 12:22:43


1、万达电影获阿里系入股 影视业务发展前景受认同

万达电影最新公告,控股股东万达投资拟以51.96元/股,向文投控股出资设立的有限合伙或信托制基金转让公司5.11%股份,向阿里巴巴集团关联方臻希投资转让公司7.66%股份。万达电影停牌前报收52.04元。股权受让方均表示,此次投资是基于对公司未来业务发展前景的认同。

      

点评:对于影视行业,国元证券指出,未来国内票房持续增长的动力主要来自于观影人次的提升和三线及以下城市观影人群的增长,人均观影次数已达每年1.2次,其中城镇达到2次,与成熟市场的3至4次依然差距较大,存在成长空间。此外,大年初一上映10部新片,为去年同期的两倍,《捉妖记2》《唐人街探案2》等重磅国产片有望带动2018年票房持续高涨,相关公司包括光线传媒( 300251 )、横店影视( 603103 )等。

      

2、农药板块公司接连预增 环保趋严助力集中度提升

雅本化学( 300261 )最新公告,一季度业绩预增 1至1.3倍,为3458万至3977万元,因农化、医化高端定制业务仍将保持高速增长,产能继续扩充,多个新产品开始量产等。根据公司此前发布的2017年业绩预告,其去年四季度净利约1710万至2196万元。以此测算,公司一季度业绩将实现环比大幅增长。雅本化学的农药中间体业务营收占比约61%。此外,主营农药的利尔化学日前也预告,一季度净利增70%至100%。

      

点评:方正证券指出,1月1日起环保税开始计税,排污许可证核发稳步推进,截至2月4日,农药行业共核发排污许可证960张。预计污染较严重的农药行业将受到冲击,目前主要农药的价格已经上涨,农药板块正进入业绩兑现期。中金公司认为,需求端国际农化巨头补库存有望持续,中长期看,环保趋严逐步淘汰农药行业落后产能,行业集中度将不断提升,环保治理水平高、产业链配套完善的龙头企业将强者恒强,如扬农化工( 600486 )、长青股份( 002391 )、红太阳( 000525 )等。


3、挖掘机行业高景气延续、龙头公司量价齐升

据机构调研数据,预计1月份挖机行业国内销量大概率超过9000台,加上出口接近1万台,同比增速接近120%。根据与主机厂、各品牌代理商沟通情况,初步看3月份销量同比增幅可能在30%-50%,也就是说当月销量2.7万-3万台,而且有继续大幅调高预期的可能。


点评:业内表示,从去年9、10月份开始,挖机、混凝土机械等工程机械开启涨价潮。原材料涨价、环保政策趋严、下游需求旺盛系提价主因,挖掘机、装载机、推土机2017年销量增长99%、45%和 27%,印证行业新增和更新替代需求旺盛。2018年随着振兴乡村战略推进,挖机行业预计增长10%-20%,龙头厂商将强者恒强。三一重工(600031)年销近3万台挖掘机,国内市场份额超过20%。徐工机械(000425)去年销售挖掘机13878台,同比增长163%,市占率接近10%。


4、我国首单百亿租赁住房REITs获批、万亿市场规模待开启

据媒体报道,中联前海开源—碧桂园租赁住房一号资产支持专项计划已于2月2日取得深交所的无异议函。该租赁住房REITs是国内首单达到百亿级规模的REITs产品,同时也是目前租赁住房领域规模最大的证券化产品。


点评:证监会相关业务负责人表示,碧桂园在租赁住房领域的战略布局,特别是与REITs工具有机结合的创新尝试,符合当前推动租赁住房发展的大趋势,具有较强的代表性。业内表示,随着我国房地产市场逐步迈进存量时代,租赁市场也在“租购并举”的政策下迎来蓬勃发展。数据显示,2017年我国整体租赁市场租金规模约为1.3万亿元,仅为美国同期的三分之一。预计到2025年,中国租赁市场成交总额将达到3万亿元规模。全国住房城乡建设工作会议提出,要深化住房制度改革,加快建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度。大力发展租赁住房市场特别是长期租赁,在人口净流入的大中城市加快培育和发展租赁住房市场,鼓励租赁住房企业机构化、规模化发展。租赁业将是我国房地产行业中增长最大的市场。A股中,可关注世联行(002285)、市北高新(600604)等。


5、农村金融将获政策倾斜、相关公司有望受益

2月5日,中央农村工作领导小组办公室主任韩俊在国新办召开的新闻发布会上表示,乡村振兴是一个大战略,必须有真金白银的硬投。农村金融要回归本源,要坚持农村金融改革的正确方向,健全符合农业农村特点的农村金融服务体系。根据部署,下一段还要出台关于金融服务乡村振兴的指导意见,起草金融服务乡村振兴的考核评估办法。要通过这些政策性文件把金融服务乡村振兴落到实处。


点评:当前我国农村金融机构严重不足,相关从业人员较少,农村金融服务供给远低于全国平均水平。由于农村金融的发展滞后,农村地区庞大的金融需求无法得到满足,制约了农村经济发展。近年来,国家开始陆续加大对农村金融的政策扶持和引导,并多次在政府工作报告和全国金融会议提出金融资源支持“三农”和小微企业的发展。随着国家对农村金融政策上的倾斜及农村金融服务体系的不断完善,相关小型银行和农信社等深度布局农村金融的公司有望享受政策红利。可关注江阴银行(002807)、吴江银行(603323)等立足城乡,服务“三农”的相关公司。


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