来选几个未来能有茅台格力这样走势的股票?

老牛操盘 2018-05-17 06:43:53

(免责声明:本文内容采用信息均来自大智慧/同花顺等市场公开信息,仅供参考,不构成具体操作建议,据此操作风险自担。)


★关键词:行业龙头 中小板 两极分化


今天大盘终于翻红了,扭转了颓势。早上大大的忽悠了一波,结果在煤炭、钢铁、有色这类咱们看好的周期品种持续拉升中,临近尾盘终于翻红。虽然银行今天没有发力,但是后面还是会带动指数继续上行的。今天的盘面老牛简单的聊到这里,老规矩,重点在周日晚上聊。今天,主要给大家聊聊,18年能赚钱的个股是什么样的。


如果各位有做生意的朋友,特别是前几年生意还不错的行业,从17年开始就非常难做了。因为这两年非常多的行业在主动的去产能,在这么一个过程中,一些经营者第一个反映是先死扛,扛不住就卖资产,然后只能关产能。


核心的原因在于很多行业的集中度,是在2011年到2015年是逐步集中的,这个集中度在2016年发生了剧烈的变化,监管层喊出来供给侧结构性改革,加速了整个集中度提升的过程。而这个集中度的提升不仅仅体现在煤炭、钢铁、有色这类周期品种里,还有挖机、乳制品、医药、电子、房地产等等都出现这个情况。


其实,老牛这里是从一个比较容易的理解角度去说:


在2012年前,中国很多行业是很好赚钱的年代,只要有产能就能把产品卖出去;而后逐步逐步的产能开始过剩,卖家有了更多的产品选择权,于是矛盾点发生了变化:能够提供高品质的服务和产品的公司胜出,在这个竞争过程中把差距拉开了。就如我们看到很多上市公司卖同样的产品,有的公司能做到15%的利润率,有的公司只能做到5%的利润率。如果越往后看,这两种公司股价的表现也会差距越来越大。


我们一起来看看,下方一个行业的生命周期:



一个产业从刚刚开始起步、到迅速成长周期、在进入行业成熟稳定期最后衰退,是产业发展的四个阶段。而中国在2010年之前,很多行业处在第一个阶段,这个阶段是最好赚钱的,就是我们说的只要有产能就能赚钱。而后国家进行了4万亿产能大规模扩张,这个阶段虽然刺激了行业增速还在加速,但企业的盈利、和增长是下滑的。


而现在,产业是一个成长期到成熟期的过程。由于有了很强行业竞争,没有实力的公司退出,留下来的企业赚钱能力比以前高很多。为什么现在格力美的涨这么多?因为空调的利润率在六七年前大概是7%、8%,现在的利润率是15%到30%。家电行业虽然行业增长比以前慢了很多,但是格力美的这样的龙头公司市值增长快了很多,原因还是他们利润率增长也很快。


再从对技术壁垒要求高的行业举个例子,例如医药。复星、恒瑞医药为什么在去年也涨那么快?两个公司研发投入,占整个行业的总体研发投入的16%,是一个小公司一年的全年销售额。肯定比不上龙头公司研发投入的钱多,小公司怎么和他们竞争呢?没法和他们进行竞争的,因为基本没能力推出新药。


当然,老牛今天说这些,并非是推荐大家去买家电医药等等。毕竟现在这两个行业涨幅已经很大,配置也较高,性价比可能不是那么合适了。而且,当前仍然是周期股盈利改善和银行股加大配置的一个修复行情。


这里是要告诉大家,想抓格力、美的、茅台这样的大牛股,需要让我们跳出行业分析,从公司层面的微观角度去理解,能够实现大涨的公司存在根本逻辑是什么。


所以,从产业结构的发展规律看。当下,我们很多行业在进入成长到成熟期的一个转变过程,是一个行业集中度提高的过程,是一个龙头做大,强者更强的过程。而在16年下半到17年,市场主要集中在几个少数的消费行业,盯着他们行业的龙头使劲买。从而目前的市场风格看,资金逐步开始关注中小创的优质个股。所以,18年这一轮风格逐步的切换过程中,中小创的个股也将会是呈现极大的两极分化!


中小行业中的龙头企业在当前经济平稳而没有弹性的情况下,龙头企业的竞争格局、集中度会越来越高,这个龙头化的过程刚刚开始。而其他不具备极强竞争力的公司,只会被市场更加边缘化。


国有全球最大的消费市场,但是中国1000亿市值的公司只有80家,而美国有514家。所以,这一轮慢牛中,将会有很多优秀的市值规模不大的行业龙头或细分龙头会受益于这个行业集中度提高的产业发展过程,逐步进入到这个千亿规模俱乐部之中。


那么,很多朋友可能要问了,到底什么类型的是行业龙头呢?老牛简单的给个思路,具体的可能还要大家深入到有行业中去筛选了!在多数炒股软件里,都有个行业龙头的板块:



大家之前可能没有在意,现在打开一看!是不是想说:我去!这才是真正最牛的板块!这个基本上这是粗略筛选的一些行业的龙头。(市场绝对还有不下100个潜在的龙头需要各位自己去找)里面市值低于1000亿的是不是有一些?再算算行业天花板、未来成长空间,基本上还是能有几个好公司的。只有你有耐心和信心,老牛相信赚钱的问题不大,就是多少的问题了。


所以,2018年的投资机会是非常大的!但是,结构性行情带来的两极分化会更加严重!18年的市场会有人赚很多钱!同样也会有很多人亏钱!


老牛祝愿咱们都能成为18年的胜者!老牛有信心!你们呢?


好了今天就到这,各位周末愉快!


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